Σε μια συνέντευξη στο γαλλικό επαγγελματικό μέσο Le Marin, ο συνήθως χαμηλών τόνων Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου CMA CGM, Rudolf Saad, έδωσε ένα σπάνιο και σαφές χρονοδιάγραμμα: σύμφωνα με τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας, η CMA θα ξεπεράσει τη Maersk μέχρι το τέλος του 2027 και θα γίνει η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στον κόσμο.
Δεν πρόκειται για εξωτερική εικασία, αλλά για έναν KPI που ορίζεται από τα ίδια τα μέρη.
Το χάσμα στη μεταφορική ικανότητα έχει μειωθεί σε περίπου 11,5%
Σύμφωνα με την τελευταία κατάταξη της Alphaliner, η CMA διαθέτει σήμερα στόλο 733 πλοίων, ενώ η Maersk έχει 746 πλοία, με μόνο 13 πλοία ενδιάμεσα.
Από τα δεδομένα μεταφορικής ικανότητας, η τρέχουσα συνολική μεταφορική ικανότητα της CMA είναι περίπου 4,156 εκατομμύρια TEU, ενώ η Maersk είναι περίπου 4,63 εκατομμύρια TEU, με διαφορά περίπου 11,5%. Όσον αφορά το μερίδιο αγοράς, η Maersk κατέχει το 13,7% και η Dafei κατέχει το 12,5%.
Το CMA πλησιάζει γρήγορα. Το πρώτο εξάμηνο του 2026, η μεταφορική ικανότητα του Ομίλου CMA CGM αυξήθηκε κατά πάνω από 300000 TEU, ενώ η Maersk αυξήθηκε μόνο κατά 186000 TEU.
Το βιβλίο παραγγελιών είναι το μεγαλύτερο «όπλο»
Αυτό που δίνει πραγματικά στον Dafei την αυτοπεποίθηση να φωνάξει «υπέρβαση μέχρι το τέλος του 2027» είναι το βιβλίο παραγγελιών του.
Η Cma έχει αυτήν τη στιγμή το μεγαλύτερο βιβλίο παραγγελιών μεταξύ των παγκόσμιων ναυτιλιακών εταιρειών, με περισσότερα από 150 πλοία υπό κατασκευή, που ισοδυναμεί με πρόσθετη χωρητικότητα περίπου 1,87 εκατομμυρίων TEU. Ωστόσο, το βιβλίο παραγγελιών της Maersk είναι μόνο 79 πλοία, με πρόσθετη χωρητικότητα περίπου 1,03 εκατομμύρια TEU.
Εάν συμπεριληφθεί το βιβλίο παραγγελιών, η συνολική μεταφορική ικανότητα της cma έχει στην πραγματικότητα ξεπεράσει τη Maersk, καταλαμβάνοντας τη δεύτερη θέση μετά την MSC στην παγκόσμια κατάταξη.
Η μεθοδολογία του Sade είναι σχεδόν ακατέργαστη: «Η στρατηγική μας είναι μια σταθερή βαριά επένδυση σε μεγάλα πλοία όλα αυτά τα χρόνια, με περισσότερα από 200 πλοία να έχουν ήδη παραγγελθεί και να παραδοθούν σταδιακά πριν από το 2030
Αυτά τα νέα πλοία περιλαμβάνουν μεγάλο αριθμό πράσινων σκαφών. Η Cma αναμένει ότι ο στόλος διπλού καυσίμου της θα φτάσει τα 162 πλοία μέχρι το 2029.
Γιατί τέλος του 2027;
Ο CMA CFO Ramon Fernandez δήλωσε στο Reuters ότι με βάση τις υπάρχουσες παραγγελίες, ο Daffy θα ξεπεράσει τη Maersk μέχρι το τέλος του 2027.
Υπάρχουν δύο βασικοί παράγοντες για την επιλογή αυτού του χρονικού σημείου.
Το ένα είναι ο ρυθμός παράδοσης των νέων πλοίων. Ο μεγάλος αριθμός παραγγελιών νέων πλοίων της CMA θα παραδοθεί με συγκεντρωτικό τρόπο το 2026-2027, κατά το οποίο η μεταφορική ικανότητα θα γνωρίσει ταχεία ανάπτυξη.
Το δεύτερο είναι η στρατηγική επιλογή της Maersk.Η Maersk έχει καταστήσει σαφές ότι η στρατηγική της είναι να διατηρήσει το υπάρχον μέγεθος του στόλου, αντί να επεκταθεί σε μεγάλη κλίμακα. Αυτό σημαίνει ότι η ανάπτυξη της παραγωγικής ικανότητας της Maersk θα είναι σχετικά περιορισμένη, δημιουργώντας ένα παράθυρο για την υπέρβαση της CMA.
Φυσικά, η CMA προειδοποίησε επίσης το 2025 ότι ο κλάδος θα αντιμετωπίσει πίεση από την πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα και την αδύναμη ζήτηση το 2026. Ωστόσο, ακόμη και σε ένα φτωχό περιβάλλον αγοράς, η CMA εξακολουθεί να επιλέγει να «ψηφίζει» με το βιβλίο παραγγελιών της και να αντισταθμίζει τους κυκλικούς κινδύνους με επέκταση κλίμακας.
Όχι μόνο την επέκταση του στόλου
Ενώ παίζει αυτό το παιχνίδι σκακιού, ο Sade ανοίγει επίσης ένα άλλο μέτωπο.
Μόλις πρόσφατα, η CMA εξαγόρασε τη βορειοαμερικανική επιχείρηση εφοδιαστικής συμβάσεων της FedEx για 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια, σχεδόν τριπλασιάζοντας την κλίμακα εφοδιαστικής συμβολαίων της θυγατρικής της Ceva Logistics στη Βόρεια Αμερική.
Από τη μια είναι ο ατσάλινος χείμαρρος στη θάλασσα και από την άλλη το δίκτυο αποθήκευσης στην ξηρά. Ο συνδυασμός δύο κινήσεων δείχνει την ίδια λέξη: έλεγχος, που αναφέρεται στον έλεγχο της μεταφορικής ικανότητας και στον έλεγχο της αλυσίδας εφοδιασμού.
Τι σημαίνει για τους διαμεταφορείς;
Το θέμα της υπέρβασης του Dafei από τη Maersk δεν θα αλλάξει την τιμολόγηση οποιωνδήποτε αποστολών βραχυπρόθεσμα, αλλά δείχνει αρκετές τάσεις που αξίζει να προσέξουμε.
Πρώτον, η συγκέντρωση του κεφαλιού συνεχίζει να αυξάνεται.
Η MSC είναι ήδη η πρώτη στον κόσμο (με μερίδιο αγοράς άνω του 21%). Εάν η CMA αντικαταστήσει τη Maersk ως τη δεύτερη, η συγκέντρωση των τριών πρώτων θα αυξηθεί περαιτέρω. Για τους μεταφορείς, όσο λιγότερες και μεγαλύτερες είναι οι ναυτιλιακές εταιρείες, τόσο μικρότερος είναι ο χώρος διαπραγμάτευσης.
Δεύτερον, η επέκταση της μεταφορικής ικανότητας της CMA μπορεί να μειώσει τους ναύλους των κύριων διαδρομών.
Περισσότερα από 150 νέα πλοία θα παραδοθούν πριν από το 2027, πράγμα που σημαίνει ότι η προσφορά μεταφορικής ικανότητας σε μεγάλες διαδρομές όπως η Ασία Ευρώπη και ο Ειρηνικός θα συνεχίσει να αυξάνεται. Εάν η ζήτηση δεν μπορεί να συγκρατηθεί, θα υπάρξει αντικειμενική πτωτική πίεση στους ναύλους. Για τις μακροπρόθεσμες συμβάσεις που έχουν υπογραφεί τώρα, συνιστάται να λάβετε υπόψη το χρονοδιάγραμμα 2027-2028.
Τρίτον, η CMA μετατρέπεται από "ναυτιλιακή εταιρεία" σε "εταιρεία εφοδιαστικής αλυσίδας".
Από την απόκτηση της Ceva Logistics έως την αγορά της επιχείρησης logistics της FedEx, η CMA δημιουργεί έναν κλειστό βρόχο «θαλάσσιων εμπορευμάτων+logistics+terminal». Για τους διαμεταφορείς, στο μέλλον θα βρεθεί αντιμέτωπος με έναν γίγαντα που μπορεί να παρέχει λύσεις από άκρο-σε-και ο χώρος για να κερδίσετε διαφορές τιμών αποκλειστικά μέσω της "κράτησης" θα γίνεται όλο και πιο μικρός.
Εν ολίγοις, το σπάνιο σλόγκαν-του THAAD υψηλού προφίλ «ξεπέρασμα της Maersk μέχρι το τέλος του 2027» δεν είναι μόνο για τους ανταγωνιστές, αλλά και για την αγορά, τους πελάτες και την εσωτερική ομάδα. Η επέκταση της CMA δεν θα σταματήσει.
